Трастовый фонд: как его создать, и для чего он нужен. Трастовые фонды - это что такое

Определение траста, история трастов, виды трастов

Информация об определении траста, история трастов, виды трастов

1. Что такое траст?

2. История трастов

3. Виды трастов

4. Сделай траст своими руками

5. Использование трастов в персональном налоговом планировании

6. Преимущества и недостатки доверительного управления инвестициями

7. Доверительное управление на рынке Форекс

8. Оффшорные трасты

Выгоды оффшорного траста

Где учреждать оффшорный траст

Другие соображения

9. Трастовые операции

Траст - это система отношений, при которой имущество, изначально принадлежашее учредителю, передается в распоряжение доверительного собственника (управляющего или попечителя), но доход с него получают выгодоприобретатели (бенефициары). Учредитель (который может одновременно быть и выгодоприобретателем) в рамках специального соглашения передает принадлежащие ему ценности под контроль попечителя, который обязан совершать с ними операции, приносящие выгодоприобретателям максимальную прибыль или соответствующие другим инструкциям учредителя.

Что такое траст?

Строгую формулировку термина траст можно найти на странице. Если сказать то же самое простым и понятным языком, то суть траста такова. Траст создается тогда, когда двум или более сторонам, участвующим в некотором мероприятии, нужны дополнительные гарантии, например, для успешного проведения сделок по купле/продаже, оказанию услуг, совместному вложению средств и тому подобное. Например, Петя, Вася и Иван решили провернуть операцию по покупке пиратских дисков в ближайшем ларьке для последующей их перепродажи. Такая операция относится к сфере рискового "бизнеса" и партнеры не доверяют друг другу, опасаясь, что первый получивший деньги не станет делиться с остальными, а на радостях от успешно проведенного "бизнеса" выберет ближайший пивной ларек, после чего получение своей доли дохода для остальных участников "бизнеса" будет под большим вопросом. Предположим, что каждый может получить доход по 50 рублей, партнеры договариваются вести дело честно и в знак этого каждый из них кладет в общий ларчик по 100 рублей, после чего ларчик закрывается на три замка и каждый из партнеров идет "на дело" со своим ключом. Ларец остался у надежного человека, гарантирующего его сохранность и ответственного за то, чтобы ни один из партнеров не смог его взломать. Ни один партнеров не получит назад свои деньги до тех пор, пока все трое не придут к обоюдному согласию и не откроют три замка, воспользовавшись каждый своим ключом. Так как каждый получает доход по 50 рублей, а в траст каждым вложено 100, то имеет смысл договориться и получить 150 рублей, вместо того, чтобы не договориться и остаться с вновь полученными 50 рублями, которые можно использовать и без 100 вложенных, которые использовать нельзя. Закрытие траста, как правило, возможно только в случае согласия всех участвующих сторон. На практике возможны различные варианты реализации трастового механизма, шесть из которых приведу далее, а пока процитирую тест, взятый со страницы сервиса. "После формирования совместного вклада и размещения его на специальном трастовом кошельке WebMoney Transfer происходит создание WM-траста.

Начиная с этого момента, каждый из его вкладчиков может вернуть свои средства только при согласии на то остальных участников, то есть при успешном проведении сделки, либо при выполнении всеми участниками заранее оговоренных условий. Доступ к средствам будет невозможен до тех пор, пока не достигнуто общее согласие. На практике, для того чтобы невыполнение обязательств по сделке стало фактически невыгодным достаточно установить размер персонального вклада каждого участника WM-траста равным или превышающим общую стоимость сделки, к примеру, 105%". Очевидно, что приведенный мной пример утрирует ситуацию и для такого "бизнеса", не даром взятого в кавычки, так как истинным бизнесом он не является - слишком мелкий и незаконный, создавать траст, тоже самое, что палить из пушки по воробьям. Иное дело для варианта с суммой в несколько сотен, а то и тысяч долларов, когда партнеры решили, например, выполнить закупку ноутбуков в США, а затем продать их в России. Суммы большие, люди живут в разных странах, плохо знают друг друга и никто не хочет рисковать. Возможно, что изначально люди не предполагает специально обманывать друг друга. Каждый посчитал свою прибыль и наблюдает за протеканием операции, которая протекает не гладко. При пересылке на упаковку с компьютерами случайно уронили слона, после чего с частью компьютеров или со всеми произошло нечто ужасное. Нужно считать убытки, перераспределять доход, который меньше запланированного и думать о том, что дешевле ремонт испорченной техники или закупка новой партии, то есть на лицо вариант непредвиденной ситуации, при разрешении которой каждый из партнеров может попытаться "перетянуть одеяло на себя". Наличие траста в таком варианте вынудит партнеров искать компромиссное решение, приемлемое для обоих.

Услуги попечителя оплачиваются выгодоприобретателями или учредителем траста, обычно в виде процента от полученной прибыли.

Объектом доверительной собственности может быть любое имущество, как движимое, так и недвижимое. Исключается из этих отношений лишь имущество, прямо запрещаемое законодательством страны учреждения траста.

Учредитель вправе передать своё имущество как при жизни (прижизненный траст), так и предусмотреть такую передачу после своей смерти (завещательный траст). Попечитель несёт ответственность за выполнение условий трастового соглашения и, как правило, получает широкие полномочия по управлению имуществом учредителя, но также может получить особые инструкции по распределению трастового дохода и капитала между выгодоприобретателями при наступлении некоторых заведомо предусмотренных учредителем условий. Такие условия, как правило, включаются учредителем в так называемое письмо-пожелание (англ. letter of wishes), адресуемое попечителю. Учредитель также вправе предусмотреть условия замены попечителя, оговорить вопрос о передаче этого права другому лицу и т. п.

Применение

Доверительная собственность может применяться для достижения следующих целей:

Анонимность. В большинстве стран содержание завещания (после смерти завещателя) и имена владельцев недвижимости являются публичной информацией. Имена выгодоприобретателей траста обычно не известны, поэтому владение недвижимостью или распределение завещанного имущества через траст позволяют сохранить секретность.

Совместное владение имуществом. Траст является удобным механизмом совместного владения имуществом (например, недвижимостью) несколькими владельцами.

Сохранение капитала от растраты. Трасты могут быть использованы для защиты выгодоприобретателей (например, детей учредителя) от их неумения тратить деньги. Так, условия траста могут ограничивать использование денег или возраст, начиная с которого ребёнок получает право распоряжаться имуществом.

Благотворительность. В некоторых странах всё имущество, обращённое на благотворительные цели, должно находиться в доверительном управлении.

Пенсионные планы. Корпоративные пенсии зачастую организованы как траст, в котором предприятие является учредителем, а сотрудники - бенефициарами.

Сложные корпоративные структуры. В области финансов и страхования, трасты зачастую используются как юридические лица наряду с компаниями.

Сокрытие собственности. Траст предоставляет анонимность, при которой одно и то же лицо может быть учредителем и выгодоприобретателем (но не попечителем), тем самым получая всю выгоду от имущества, но скрывая его от кредиторов.

Уклонение от налогов. Анонимность и разделение учредителя, выгодоприобретателей и попечителей делают траст удобным механизмом для уклонения от налогов. Так, попечитель во многих странах-оффшорах не обязан сообщать о доходах траста налоговой инспекции (другой) страны, в которой проживают бенефициары. Эти же особенности траста используются и для отмывания денег.

История трастов

Исторически возникновение этой концепции не имело ничего общего с налоговыми соображениями. Так, заботливый отец, обеспокоенный вероятным разбазариванием своего наследства, мог, не передавая свое состояние непосредственно сыну-бездельнику, оставить его в доверительную собственность, скажем, семейному адвокату, назначив сына бенефициаром. Еще более распространенный случай - когда траст учреждается завещанием в пользу несовершеннолетних наследников. Этот режим позволяет тратить лишь строго определенные суммы на обучение и жизнеобеспеченье молодого, но неопытного пока человека, не давая ему возможности вложить их в какую-то авантюру. А с наступлением более зрелого возраста часть средств будет выдана на цели развития собственного дела. Оставшимися он сможет свободно распоряжаться только после того, как наступит момент окончания договора траста. Хотя при учреждении траста и не образуется нового юридического лица, соответствующее имущество приобретает особый юридический статус: на него, к примеру, не может быть обращено взыскание в случае банкротства доверительного собственника. На имя траста может быть открыт отдельный счет, от его имени могут делаться инвестиции, у него могут быть свои собственные обязательства. Доверительный собственник (адвокат) инвестирует предоставленные в его распоряжение средства по собственному усмотрению, но в рамках условий трастового соглашения. Что касается выплат бенефициару (сыну), то их сроки и размеры также определяются трастовым соглашением и могут быть поставлены в зависимость от определенных событий (женитьба, возвращение к трезвому образу жизни и т.д.). В конечном итоге все имущество, включая доходы от инвестиций, но за вычетом управленческих расходов, должно перейти в распоряжение бенефициара. Помимо трастового соглашения, учредитель обычно передает доверительному собственнику меморандум, содержащий его пожелания по управлению имуществом, который, впрочем, не является юридически обязывающим документом. Может быть назначен гарант траста (Protector), который контролирует деятельность доверительного собственника и даже может при необходимости заменить его на другого. Существуют процедуры по изменению списка бенефициаров, а также по замене доверительных собственников.

В настоящее время траст зачастую используется в международной практике в чисто налоговых целях, причем не только физическими лицами, но и крупными корпорациями. Учредив траст в одной из безналоговых юрисдикций, во многих случаях удается вывести средства из-под налогов страны пребывания учредителя и бенефициара. Прежде всего это относится к налогам на имущество, поскольку имущество, переданное в траст, юридически уже не принадлежит ни его бывшему владельцу, ни бенефициару. То же, как правило, относится и к налогу на прирост капитала. Доходы бенефициара, получаемые от траста, обычно подлежат налогообложению по правилам страны его проживания, но только после того, как они реально ему выплачены, что позволяет неограниченно оттягивать их уплату, реинвестируя прибыль. В некоторых случаях можно уйти от налога на наследство, но нужно иметь в виду, что обычно передача имущества в зарубежный траст подпадает под налог на дарение. Впрочем, в каждом конкретном случае необходим тщательный анализ налогового законодательства всех тех стран, в которых резидентны лица, имеющие отношение к данному трасту.

Виды трастов

Шесть типов трастов, реализуемых с использованием возможностей сервиса trust.webmoney.ru. На практике траст можно создать и без использования систем электронных платежей, так как подобные услуги оказывают некоторые коммерческие банки. Аренда банковской ячейки (сейфа) в депозитарии, закрывающейся на несколько замков, ключ к каждому из которых есть только у одного участника сделки - фактически пример создания траста. Использую слово фактически не просто так. Одно из неудобств описания некой проблемы для неспециалиста в предметной области заключается в том, что нельзя использовать профессиональные термины, так как они непонятны не профессионалу, а их замена на нечто более понятное позволят понять принцип, но выглядит не слишком корректно с профессиональной точки зрения.

В зависимости от выбора опциональных параметров возможно создание WM-трастов следующих типов:

Бессрочный траст предполагает, что средства его участников будут заблокированы на трастовом кошельке неограниченно долгое время - до тех пор, пока не будет достигнуто согласие сторон. Применяется в случаях, когда выполнение обязательств по сделке может происходить в течение заранее неопределенного, продолжительного периода времени. Такое возможно, например, при создании трастовых компаний с долгосрочным планом ведения бизнеса. Неограниченный срок траста назначается участниками, желающими подчеркнуть неприемлемость для них негативного варианта развития событий.

Траст с ограниченным начальным сроком предполагает, что независимо от сроков достижения согласия участниками и поступления от них согласия на разблокировку траста (нажатием соответствующей кнопки) возврат размещенных средств будет возможен не ранее указанного при создании траста срока. Этот вид срочного траста предусматривает начисление процентов по трастовому вкладу, размер которых назначается в пределах от 0,1 до 1% в зависимости от установленного срока.

Траст с ограниченным конечным сроком предполагает, что независимо от того, было ли достигнуто согласие участниками, возврат размещенных средств будет произведен автоматически по истечении заданного срока. Этот вид траста применяется для исключения риска бессрочной блокировки трастовых вкладов, в частности, при утрате одним из участников сделки контроля над своим WM-идентификатором (например, в случае смерти, болезни или внезапной смены места жительства).

Траст с равным долевым участием предполагает внесение каждым из участников траста равных трастовых вкладов. Применяется в случаях, когда степень возможного ущерба в случае невыполнения обязательств любой из сторон примерно одинакова.

Траст с произвольным долевым участием допускает внесение участниками траста различных по сумме трастовых вкладов. Применяется, когда степень возможного ущерба в случае невыполнения обязательств любой из сторон различна - пропорциональна размеру внесенного вклада, а также при создании коллективных трастов, когда поставщик услуги вносит вклад, равный суммарному вкладу возможных потребителей данной услуги.

Траст с открытым списком участников (публичная оферта) используется интернет-магазинами и платными службами для повышения доверия к online-торговле и дополнительного привлечения клиентов. Оферта размещается на сайте интернет-магазина в виде ссылки "создать траст" и сопровождается кратким комментарием о преимуществах трастовых отношений между поставщиками и потребителями товаров и услуг.

Сделай траст своими руками

Для создания траста необходим счет в системе электронных платежей WebMoney Transfer с суммой электронных денег на нем, достаточной для создания траста. Инициатор создаваемого WM-траста (оферент) выбирает в меню WM Keeper"a, специальной программы предназначенной для осуществления всех платежей, пункт "Создать траст", подтверждает свое согласие с правилами работы сервиса нажатием соответствующей кнопки. После этого ему доступен интерфейс сервиса для ввода параметров, характеризующих создаваемый траст. Обязательных для заполнения параметров WM-траста три:

Название траста.

Общая сумма траста (включающая в себя вклады всех его участников).

Срок ожидания согласия на траст со стороны акцептантов (срок принятия условий и внесения залога другими участниками) траста. Если траст не будет создан по истечении этого срока, вклад инициатора возвращается на его кошелек, комиссия за выполненный перевод не взимается.

Пять опциональных, то есть не обязательных, параметров WM-траста:

Комментарий к создаваемому трасту (например, цель создания и описание траста).

Номера кошельков акцептантов (не указываются в случае размещения в Сети публичной оферты на создание траста с любым участником системы, пожелавшим принять заданные условия.)

Минимальный срок действия траста, то есть период, в течение которого залоги не могут быть отозваны ни при каких условиях. Эта опция используется для создания срочных трастов, предполагающих процентную ставку по трастовым вкладам.

Максимальный срок действия траста, то есть период, по истечении которого внесенные залоги автоматически возвращаются владельцам. Если срок не указан, то без достижения согласия по трасту сумма вклада будет находиться на кошельке трастового сервиса бесконечно долго.

Размер вклада каждого участника траста. Если размер не указан, то рассчитывается автоматически делением общей суммы траста на количество участников, а в случае публичной оферты - делением этой суммы на 2.

После подтверждения инициатором правильности ввода всех параметров, в его адрес выписывается от имени сервиса счет. После оплаты счета с кошелька инициатора, происходит автоматическая выписка счетов предполагаемым акцептантам (в случае публичной оферты счет выписывается после принятия ее условий нажатием соответствующей кнопки на сайте инициатора). После оплаты всеми акцептантами создается WM-траст, при этом инициатору посылается соответствующее уведомление. Начиная с этого момента и до момента аннуляции траста, персональные вклады каждого участника блокируются на кошельке трастового сервиса. Траст считается аннулированным, если за это высказались все без исключения участники данного траста, нажатием кнопки "Возвратить вклады", в момент аннуляции WM-траста заблокированные средства возвращаются их владельцам.

Использование трастов в персональном налоговом планировании

После принятия в 1992 году Закона о Международных Трастах кипрские офшорные трасты приобрели большую популярность и используются как механизм в международном налоговом планировании. Кроме того, что гербовый сбор составляет всего лишь 250 кипрских фунтов в момент оформления трастового документа, кипрские международные трасты освобождены от любой формы налогообложения на Кипре.

Международным трастом называется такой траст (доверительная собственность), который создан нерезидентом Кипра ("Основатель траста") в пользу бенефициаров -также нерезидентов Кипра - и состоит из собственности, расположенной с любой стране мира, за исключением Кипра. Единственным условием является то, что в любой момент времени хотя бы один из попечителей траста должен быть резидентом Кипра.

Международные трасты могут быть использованы физическими лицами для более выгодного планирования налогов и могут быть оформлены при следующих обстоятельствах, в зависимости от законодательства страны резидента:

Физические лица, переезжающие в страну с более высокими налогами, могут оформить свою собственность в траст (доверительную собственность). Капитал и доход от собственности, оформленные в траст, не подлежат налогообложению в стране его проживания, за исключением распределяемого ему дохода из траста попечителями.

Физические лица, инвестирующие в бизнес за границей, если они желают получать прибыль и дивиденды не в стране их постоянного проживания, могут оформить кипрский офшорный траст для инвестиций за границей.

Кипрские офшорные трасты могут быть использованы вместе с кипрскими компаниями в целях получения максимально возможных выгод и привилегий от действия кипрских конвенций об избежании двойного налогообложения.

Преимущества и недостатки доверительного управления инвестициями

Если ограничиться только фондовым рынком, то попечитель выполняет ту же функцию, что и управляющий паевого инвестиционного фонда (ПИФа) - покупает/продаёт ценные бумаги и делает это таким образом, чтобы получить от них инвестиционный доход. Однако, у доверительного управления другое законодательное регулирование, нежели у ПИФов. Попечитель не обязан часть средств держать в ценных бумагах, можно использовать фьючерсы и опционы. Когда цены снижаются, есть возможность продать все ценные бумаги и переждать падение. Так же нет требований к деверсификации потрфеля. Попечитель не может использовать маржинальную торговлю (в том числе играть на понижении рынка), поскольку это требует займа или денег у брокера, но ни при использовании ПИФов, ни при доверительном управлении займов делать нельзя, так как это повышает риски.

Потенциально, доверительное управление может быть выгоднее, чем ПИФ, но отсутствие требований к деверсификации и слишком сильное влияние «человеческого фактора» делает его более рискованным.

Общение с попечителем позволяет точнее и оперативнее выполнять пожелания доверителя, в то время, как ПИФы ограничены в своих действиях инвестиционной декларацией и вообще не обязаны выполнять пожелания клиентов.

Важный плюс - скорость ввода-вывода средств. В ПИФе, особенно в интервальном или закрытом, быстро купить или продать инвестиционный пай может оказаться трудно. В доверительном управлении управляющий покупает/продаёт акции по текущей цене и может обеспечить максимально быстрое движение средств.

Иногда брокерские компании предлагают услугу ПАММ-счёта для более удобного контроля над активами со стороны доверителей.

Доверительное управление на рынке Форекс

Доверительное управление может предполагать возможность инвестирования финансовых активов не только в ценные бумаги, но также в валюты разных стран.

Брокерские компании публикуют данные о том, что число клиентов, передавших свои активы в доверительное управление, ежегодно увеличивается на 30-40 %. Профессиональные спекулянты, торгующие для клиента, зарабатывают по 5-10 % в месяц, или почти 60-120 % чистого дохода в год. При этом входной порог для инвестора составляет 50-100 тыс. долларов.

Однако нужно чётко понимать разницу, между конвертацией средств доверителя в ту или иную валюту (законодательно вполне допустимая операция и для её проведения достаточно иметь мультивалютный счёт в банке) и маржинальной торговлей на Форексе, при которой доверенные средства используются в качестве залога для получения кредита от брокера (потребуется залоговый счёт у брокера, законодательно запрещённая операция для попечителя).

Передача средств в доверительное управление Форекс-компаниям или частным трейдерам вообще противоречит российскому законодательству, так как зачастую ни компании, ни трейдеры не имеют лицензий на право осуществлять доверительное управление.

Оффшорные трасты

Оффшорный траст очень похож на обычный траст в том, что он предусматривает отношения или соглашения, в которые вступают один человек или группа в роли "доверительного управляющего" и другой человек или группа людей в роли "учредителя", и действует на основе обязывающего письменного документа под названием "трастовый договор" с целью передачи прав на владение активами и имуществом, управления данными активами согласно трастовому договору, обеспечения ряда выгод и распределения прибыли в пользу человека или группы людей, выступающих в роли "бенефициаров".

У доверительного управляющего или трастовой компании, управляющей трастом, есть фидуциарные обязательства действовать согласно предписаниям, правилам и требованиям, изложенным в трастовом договоре. Сформулировать определение траста сложно, и хотя по описанию он часто напоминает корпорацию или фонд, он не является ни тем, ни другим; это доверительная структура, которая держится на обязывающем письменном соглашении обеспечивать выгоды для бенефициаров.

После принятия решения о создании траста учредитель должен выбрать желаемый тип траста, срок его действия, а также определить некоторые важные подробности. К таким подробностям относятся вид траста - будет ли он безотзывным и будет ли он дискреционным, а также установление прав, обязанностей, обязательств и ожиданий от доверительного управляющего.

Говоря об отзывных и безотзывных трастах, уже по их названиям можно понять, что они либо могут быть отозваны в любое время согласно условиям, поставленным учредителем, либо они могут иметь конкретно определенный срок действия без возможности аннулирования и прекращают свое существование только после выполнения условий трастового договора.

Дискреционный траст может быть как отзывным, так и безотзывным; он определяется как траст с существенной степенью внутренней гибкости в том, как доверительный управляющий может распределять выгоды между бенефициарами, а в некоторых случаях он даже дает доверительному управляющему право назначать или присоединять бенефициаров. От уступает доверительному управляющему значительные полномочия по управлению оффшорным трастом и поэтому подчеркивает необходимость внимательного отбора компетентного кандидата с хорошей репутацией или трастовой компании с хорошими отзывами, достойной репутацией и опытом, необходимым для того, чтобы успешно и добросовестно исполнять и чтить условия траста.

Выгоды оффшорного траста

Уступка активов и права на собственность доверительному управляющему - вот где скрыта львиная доля конфиденциальности и защиты от обязательств в оффшорном трасте. В то время, когда законное право собственности переходит к доверительному управляющему, задачей траста является обеспечить выгоды бенефициарам, в списке которых может быть, и часто бывает, и сам учредитель. Эти бенефициары владеют значительными правами в трасте. В большинстве оффшорных зон понимают, что необходимо обеспечить этих бенефициаров определенными выгодами, и содействуют им, когда возникает вопрос об управлении трастом.

Так как оффшорные трасты обычно находятся в налоговых убежищах или странах с низким уровнем регулирования и репутацией защитников активов и сверхконфиденциальностью, они также получают выгоды от этих особенностей. Активы, управляемые оффшорными трастами, большей частью освобождаются от иногда удушающих налогов, взимаемых в стране учредителя. Если, например, оффшорный траст создан в пользу детей или наследников учредителя, он может стать убежищем от проверки наследства и налогообложения. Далее, будучи созданными на территориях с низким уровнем регулирования, оффшорные трасты часто предлагают беспрецедентную конфиденциальность, надежную защиту от угроз гражданских судебных процессов или ответственности, и даже от таких явлений, как развод и ликвидация бизнеса. Многие также используют их для защиты активов в случае политических и экономических беспорядков в своей стране. За исключением ситуации, когда выдвинуто обвинение в тяжком уголовном преступлении, внешней стороне чрезвычайно трудно пробить защитный слой конфиденциальности, характерный трастам в большинстве оффшорных зон.

Где учреждать оффшорный траст

Оффшорные трасты зачастую создают в оффшорных зонах с низким уровнем налогообложения и регулирования, пользующихся подтвержденной репутацией успешного управления и ведения дел трастов и доверительных фондов. Однако совсем не обязательно, чтобы подходящее место было налоговым убежищем или имело слабую систему регулирования. Многие территории, где успешно создаются трасты, просто предлагают известные, опытные компании в паре с обеспечением сверхконфиденциальности и существенной защиты активов. Единственной общей чертой этих юрисдикций является то, что их законы и нормы основаны на английском общем праве. Это объясняется тем, что сама идея создания траста - давняя идея англичан еще со времен крестовых походов. Другие европейские страны, предлагающие успешное управление трастами, среди которых - Люксембург, Мальта, Швейцария и т.д., адаптировали свои законы и нормы к соответствующей модели управления трастом, определенной законами и нормами английского общего права.

Другие соображения

Учреждение оффшорного траста требует четкого и реалистичного представления целей и задач потенциального учредителя, а его создание и обслуживание будет требовать определенных затрат ресурсов. Поэтому обязательным является серьезное и активное изучение всех аспектов трастового договора, а также консультация и помощь опытного и компетентного агента.

Создание оффшорного траста существенно защитит Ваши активы от нежелательных проверок, налогов и гражданских споров. С учетом вышесказанного, представляется очевидным, что хотя стоимость учреждения и поддержки оффшорного траста может казаться значительной, он обеспечивает здоровое душевное спокойствие тем, кто хочет защитить свои активы и обеспечить будущее своих детей.

Трастовые операции

В зарубежной практике под трастовыми подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица.

На основании заключенного между заинтересованными сторонами договора (или по завещанию) доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества, включая остатки средств на банковских счетах. Доверенное лицо обязуется распоряжаться имуществом в пользу бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества либо третье лицо. Содержание договора может включать распоряжение по завещанию имуществом завещателя в пользу наследников, принятие ценностей на хранение, урегулирование требований кредиторов по отношению к неплатежеспособному лицу или распоряжение средствами и делами обанкротившейся фирмы, управление имуществом в качестве опекуна несовершеннолетнего лица.

При осуществлении доверительных операций доверенным лицом может являться как физическое, так и юридическое лицо: специализированная компания (страховая фирма, траст-компания), коммерческий банк. В тех случаях, когда доверенным лицом является коммерческий банк, он, будучи связанным отношениями по доверенности со своим клиентом, действует от имени своего доверителя и в его интересах либо в интересах третьей стороны.

Преимущества трастовых операций

Трастовые операции используются коммерческими банками в следующих целях:

как источник получения дополнительного дохода;

в качестве способа приобретения контроля над крупными корпорациями и их денежными средствами;

для налаживания связей с крупной клиентурой;

для преодоления ограничений, установленных для коммерческих банков некоторых стран в области инвестиционной деятельности. В частности, в США коммерческие банки используют трастовые операции как одно из средств обхода ограничений, установленных для коммерческих банков на осуществление инвестиционной деятельности.

Осуществляя инвестиции в ценные бумаги, траст-отделы банков предпочитают вкладывать средства, во-первых, в акции фирм, с которыми они имеют длительные деловые связи; во-вторых, в ценные бумаги крупнейших компаний. Эго обусловлено стремлением банков уменьшить издержки на изучение финансового состояния множества компаний и фирм, получить возможность участия в управлении ряда компаний и контроля над их деятельностью. Кроме того, коммерческие банки способны оказывать влияние на курсы акций фирм, в которые они вкладывают полученные в доверительное управление средства, путем поддержания устойчивого спроса на рынке на ценные бумаги этих фирм.

Использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют получить контроль над корпорациями, поскольку получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг (в том числе право голоса на собрании акционеров), за исключением права получения дохода по ним. Как правило, доля ценных бумаг, которыми распоряжаются коммерческие банки по доверенности своих клиентов и которые куплены на средства, переданные в доверительное управление траст-отделу, превышает долю ценных бумаг, покупаемых банками за свой собственный счет.

Траст-операции коммерческих банков

С чисто формальной точки зрения выполнение траст-операций можно отнести к посреднической (агентской) деятельности, осуществляемой за комиссионное вознаграждение. Однако это лишь одна из сторон траст-деятельности, которая в развитых странах стала составным элементом экономического механизма.

Услугами траст-отделов банков (как и траст-компаний) пользуются частные лица, фирмы, благотворительные фонды и иные общественные организации. Банки заинтересованы в предоставлении траст-услуг как можно большему кругу различных клиентов. И в первую очередь - крупным корпорациям, так как в этом случае банк становится органом, представляющим интересы своего доверителя, в том числе на собраниях акционеров, и может влиять на деятельность компании, проводить реорганизацию и тд.

В отношении более мелких собственников передача имущества клиента банку в управление по доверенности дает право банку распоряжаться собственностью, кроме присвоения дохода от нее, инвестировать средства в ценные бумаги с получением права голоса по акциям в пределах, устанавливаемых в законодательном порядке либо в соответствии с положениями уставов акционерных обществ, акции которых приобретаются траст-отделами.

В целом коммерческие банки могут осуществлять следующие операции по доверенности своих клиентов:

выполнение операций по доверенности для частных лиц, в том числе управление имуществом в"виде акций и иных фондовых ценностей, недвижимости и прочего имущества, переданного на ответственное хранение или по завещанию;

выполнение доверительных функций но поручению акционерных обществ;

оказание агентских услуг для частных лиц, фирм и иных организаций.

В процессе осуществления указанных операций коммерческий банк может:

выступать в качестве агента по облигационным займам и другим ценным бумагам от имени их держателей по доверенности (например, осуществлять получение дохода в виде дивидендов или процентов), по уплате налогов и страховых взносов по прода-" же и покупке собственности на доверенные средства; по открытию и ведению траст-счетов;

осуществлять распоряжение наследством (в том числе распоряжение по завещанию суммой акционерного счета и доходом по акциям);

временно управлять делами корпораций при их реорганизации, банкротстве или иных обстоятельствах;

представлять интересы доверителей на собраниях акционеров;

выступать в качестве институционального инвестора - покупателя ценных бумаг.

В практике деятельности траст-отделов банков принято разделять доверительные операции в силу их специфики на две группы:

1) доверительные операции для физических лиц (управление по доверенности или завещанию имуществом физических лиц);

2) доверительные операции для юридических лиц (фирм, организаций).

Иногда особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для благотворительных компаний, учебных организаций, фондов и иных организаций.

Источники

izcity.com Изсити.ком

arnosdot.com Оффшорные компании регистрация и поддержка

offshorecompany.com Оффшорные компании

ru.wikipedia.org Википедия – свободная энциклопедия

bibliotekar.ru Библиотекар.РУ

Понятие, структура и разновидности трастов

Траст (англ. Trust) - это эффективный инструмент налогового планирования , защиты активов и их передачи по наследству.

Траст является порождением англо-саксонской правовой системы и клиентам из Украины и других постсоветских стран понять механизм его действия оказывается непросто. Поэтому у нас он используется незаслуженно редко.

Основное заблуждение связано с тем, что траст воспринимается как юридическое лицо, то есть некий специфический вид компании. На самом деле, траст - это особая форма имущественных договорных отношений .

Структура траста

В процессе создания и дальнейшего функционирования траста обычно принимают участие три основные стороны:

1. Учредитель (англ. Settlor) - это лицо, которое учреждает траст и передает в него некоторые свои активы. После создания траста Учредитель полностью теряет контроль над ним. Если Учредитель оставит за собой право изымать активы из траста, изменять условия трастового договора или контролировать действия Доверительного собственника, то такой траст может быть признан фиктивным.

2. Доверительный собственник (англ. Trustee) - это лицо, которое владеет и управляет активами траста в пользу Бенефициара либо для достижения определенной цели. Свои действия он осуществляет в соответствии с трастовым договором, а также принципами морали, справедливости и деловой этики. Доверительный собственник не имеет права получать прямую выгоду от активов траста. В качестве Доверительного собственника чаще всего выступает физическое лицо. Однако им может быть и специализированная частная или публичная трастовая компания.

3. Бенефициар (англ. Beneficiary) - это лицо, имеющее право получать выгоду от активов траста, а при выполнении определенных условий и сами активы. Бенефициаров в трасте может быть несколько. Любой Бенефициар вправе требовать от Доверительного собственника надлежащего исполнения обязанностей по управлению трастом и при необходимости может инициировать соответствующие судебные иски. Суды Великобритании и юрисдикций, принявших английское право за основу, имеют многолетнюю практику защиты прав Бенефициаров, поэтому нарушения со стороны Доверительных собственников случаются очень редко.

Для лучшего обеспечения интересов Бенефициара в трасте можно предусмотреть еще один элемент - Попечителя.

Попечитель траста (англ. Protector) - это лицо, назначенное Учредителем для контроля над действиями Доверительного собственника. Понятие "Попечитель" определено в трастовом законодательстве и судебных прецедентах. Основными англоязычными терминами, обозначающими Попечителя, являются:

• Protector (наиболее распространенный);
• Appointor;
• Committee;
• Enforcer;
• Guardian;
• Nominator;
• Surrogate.

С практической точки зрения, важным является не название этой должности, а объем полномочий , который закреплен за Попечителем в трастовом договоре.

Типичные полномочия Попечителя:

• увольнять и назначать нового Доверительного собственника;
• предварительно одобрять, контролировать и/или ветировать действия Доверительного собственника;
• вносить изменения в трастовый договор;
• менять состав Бенефициаров траста;
• менять юридический домицилий траста (право, которым регулируется траст, а также судебную юрисдикцию, в которой могут рассматриваться споры);
• получать информацию от Доверительного собственника об активах траста.

Следует учитывать, что слишком широкие полномочия Попечителя могут привести к тому, что он будет признан фактическим собственником активов траста.

Трастовое законодательство оффшорных юрисдикций позволяет назначить в качестве Попечителя практически кого угодно. В частности, им может быть:

• сам Учредитель;
• один из Бенефициаров;
• любое доверенное лицо Учредителя, в том числе один из членов его семьи;
• любое юридическое лицо (например, Багамская исполнительная структура).

Несмотря на такую свободу выбора, подходить к решению этого вопроса следует осторожно. Наделение контрольными полномочиями Учредителя или Бенефициара нежелательно, поскольку это может привести к юридическим проблемам. На должность Попечителя лучше назначить независимое доверенное лицо Учредителя - личного бухгалтера, юрисконсульта или советника. Кроме того, в последнее время многие публичные трастовые компании предлагают профессиональные услуги попечителя. Воспользоваться такой услугой может быть неплохим решением.

Предмет траста

В трасте есть еще один обязательный элемент - активы, составляющие предмет траста (англ. Trust Property или Trust Assets).

При создании траста право собственности на активы расщепляется на:

• юридическое право собственности (право владения и управления), которое передается Доверительному собственнику; и
• бенефициарное право собственности (право получения выгоды), которое переходит к Бенефициару.

Возможность расщепления права собственности является фундаментальным отличием англо-саксонской правовой системы от континентальной, которой институт траста не знаком. Благодаря такому расщеплению Бенефициару нельзя предъявить налоговые претензии в отношении активов траста, поскольку он ими формально не владеет. Налоговые обязательства у Бенефициара возникают только в связи с фактически полученными доходами.

Документация траста

Основными документами траста являются:

1. Трастовый договор (англ. Trust Deed) - главный документ траста. Он может заключаться как в письменной, так и в устной форме (чаще в письменной). По договору Учредитель передает принадлежащие ему активы Доверительному собственнику, который обязан управлять ими в пользу Бенефициара либо для достижения определенной цели.

2. Письмо-волеизъявление (англ. Letter of Wishes) - вспомогательный документ, который Учредитель (или Попечитель) может направлять Доверительному собственнику. В письме содержатся рекомендации о том, как поступать с активами траста. Письмо-волеизъявление не должно носить обязательный характер, иначе траст может быть признан фиктивным.

Кроме того, Доверительный собственник обязан вести подробную финансовую отчетность траста. Сдавать такую отчетность в государственные органы не требуется. Она нужна только для предъявления Бенефициарам или Попечителю.

Основные разновидности трастов

Отзывный или безотзывный траст (англ. Revocable Trust / Irrevocable Trust). Если траст отзывный , то его Учредитель может в любой момент вернуть себе переданные активы. Такой траст обычно бесполезен, потому что суд может признать его фиктивным. Если же траст безотзывный , то изъять из него активы Учредитель не сможет.

Фиксированный или дискреционный траст (англ. Fixed Trust / Discretionary Trust). В фиксированном трасте распределение доходов и активов осуществляется на основании четких инструкций Учредителя, а Бенефициары перечислены поименно. В дискреционных трастах Бенефициары определены как некий класс без указания имен (например, "дети моей первой супруги, рожденные от меня"). Доверительный собственник дискреционного траста имеет право выделять из этот класса конкретных лиц и распределять между ними доходы и активы на свое усмотрение (англ. Discretion). Дискреционные трасты лучше подходят для защиты активов, поскольку в таких трастах имена Бенефициаров не определены, а потому и претензии к ним предъявить на порядок сложнее.

Бенефициарный или целевой траст (англ. Beneficiary Trust / Purpose Trust). Если в трасте есть Бенефициар, то такой траст является бенефициарным . Эта разновидность траста считается "классической" и применяется наиболее часто. В целевом трасте Бенефициаров нет - он создается для достижения некоторой цели. Цель может быть конкретной (например, "владение акциями компании АБB") или общей (например, "сохранение исторического наследия"). Из-за отсутствия Бенефициаров претензии в связи с недекларированием активов предъявлять некому. Поэтому целевой траст предоставляет обширные возможности для налогового планирования и защиты активов. В целевых трастах также можно назначать Попечителя, главной функцией которого будет обращение в суд против Доверительного собственника в случае нарушения им своих обязанностей по трастовому договору (в бенефициарных трастах таким правом наделены Бенефициары).

Траст для защиты активов (англ. Asset Protection Trust). Это название является довольно условным, поскольку некоторую защиту обеспечивают все разновидности трастов. Применяется в некоторых оффшорных юрисдикциях, специально заточенных под обеспечение максимального противодействия вероятным противникам.

Международный траст (англ. International Trust). Не является отдельной разновидностью. Название объясняется тем, что элементы такого траста привязаны к разным странам, например:

• Учредитель является резидентом юрисдикции А и создает траст по законам юрисдикции Б;
• в траст передаются активы, физически расположенные на территории юрисдикции В;
• Доверительный собственник траста является резидентом юрисдикции Г.

Что такое фиктивный траст?

Фиктивный траст (англ. Sham Trust) - это траст, учреждение которого не создает реальных юридических последствий для его сторон. Признать траст фиктивным может только суд.

Главные признаки фиктивности траста:

• на момент создания траста Учредитель не обладал правом собственности на переданные в него активы;
• Учредитель не передал безотзывно право собственности на активы траста;
• Учредитель оставил за собой право контролировать действия Доверительного собственника;
• документы траста не отражают действительных намерений Учредителя.

За последние десятилетия появилось много методик доказательства фиктивности трастов. Поэтому учреждение траста следует доверить опытным юристам.

Передает принадлежащие ему ценности под контроль попечителя, который обязан совершать с ними операции, приносящие выгодоприобретателям максимальную прибыль или соответствующие другим инструкциям учредителя.

Энциклопедичный YouTube

• 1 / 5

  Особенность траста как иной формы держания собственности в том, что имущество траста не принадлежит ни учредителю (он теряет право собственности на него с момента передачи имущества управляющему), ни управляющему (он только управляет этим имуществом и является формальным держателем титула на имущество), ни бенефициарам до даты прекращения траста. Можно сказать, что траст - это самостоятельный собственник, неразрывно связанный с его создателем (учредителем траста) и выгодоприобретателями. В ряде стран, в том числе в России, переданное в доверительное управление имущество не считается отдельным видом собственности - имущество продолжает являться собственностью доверителя, на которое могут распространяться его обязательства.

  Услуги попечителя оплачиваются выгодоприобретателями или учредителем траста, обычно в виде процента от полученной прибыли.

  Объектом доверительной собственности может быть любое имущество, как движимое, так и недвижимое. Объекты интеллектуальной собственности также могут передаваться в траст. Исключается из этих отношений лишь имущество, прямо запрещаемое законодательством страны учреждения траста.

  Учредитель вправе передать своё имущество как при жизни (прижизненный траст), так и предусмотреть такую передачу после своей смерти (завещательный траст). Попечитель несёт ответственность за выполнение условий трастового соглашения и, как правило, получает широкие полномочия по управлению имуществом учредителя, но также может получить особые инструкции по распределению трастового дохода и капитала между выгодоприобретателями при наступлении некоторых заведомо предусмотренных учредителем условий или определять, как будет определяться момент прекращения траста и распределения из него имущества бенефициарам. Такие условия, как правило, включаются учредителем в так называемое письмо-пожелание (англ. letter of wishes ), адресуемое попечителю. Учредитель также вправе предусмотреть условия замены попечителя, оговорить вопрос о передаче этого права другому лицу и т. п.

  Применение

  Доверительная собственность может применяться для достижения следующих целей:

  1. Анонимность. В большинстве стран содержание завещания (после смерти завещателя) и имена владельцев недвижимости являются публичной информацией. Имена выгодоприобретателей траста обычно неизвестны, поэтому владение недвижимостью или распределение завещанного имущества через траст позволяют сохранить секретность.
  2. Совместное владение имуществом. Траст является удобным механизмом совместного владения имуществом (например, недвижимостью) несколькими владельцами.
  3. Сохранение капитала от растраты. Трасты могут быть использованы для защиты выгодоприобретателей (например, детей учредителя) от их неумения тратить деньги. Так, условия траста могут ограничивать использование денег или возраст, начиная с которого ребёнок получает право распоряжаться имуществом.
  4. Благотворительность . В некоторых странах всё имущество, обращённое на благотворительные цели, должно находиться в доверительном управлении.
  5. Пенсионные планы . Корпоративные пенсии зачастую организованы как траст, в котором предприятие является учредителем, а сотрудники - бенефициарами.
  6. Сложные корпоративные структуры. В области финансов и страхования , трасты зачастую используются как юридические лица наряду с компаниями.
  7. Сокрытие собственности. Траст предоставляет анонимность, при которой одно и то же лицо может быть учредителем и выгодоприобретателем (но не попечителем), тем самым получая всю выгоду от имущества, но скрывая его от кредиторов .
  8. Уклонение от налогов . Анонимность и разделение учредителя, выгодоприобретателей и попечителей делают траст удобным механизмом для уклонения от налогов. Так, попечитель во многих странах-офшорах не обязан сообщать о доходах траста налоговой инспекции (другой) страны, в которой проживают бенефициары. Эти же особенности траста используются и для отмывания денег . Иной способ уклонения от налогов с помощью траста возможен в случае прогрессивного подоходного налога, когда приносящее доход имущество формально принадлежит трасту (во многих странах эта лазейка закрыта, и ставка налога для траста очень высока). Также передача имущества через траст освобождает бенефициаров от уплаты налога на наследование, который существует практически во всех странах, применяющих трасты.
  9. Сокрытие доходов. Приобретение или перевод всего значимого имущества на имя траста позволяет заявить об отсутствии или недостаточном наличии собственных активов и претендовать, например, на использование меньшей ставки налогов или на получение помощи от государства.
  10. Сохранность имущества. При переводе имущества на траст учредитель траста теряет все права на данное имущество, если договор траста правильно составлен. Таким образом, это имущество становится недоступным для кредиторов учредителя траста, для притязаний при разделе имущества и позволяет обособить личное имущество от бизнес-активов. Последнее особенно важно в странах англосаксонской системы права , когда физическое лицо может признаваться банкротом лично с последующим взысканием личного имущества за долги.

  История возникновения и развития трастов

  История трастов Английского общего права уходит к временам Крестовых походов, когда рыцари, уходившие освобождать Иерусалим от неверных, оставляли своё имущество в руках доверенных родственников или других преданных попечителей, чтобы те управляли им на благо жены и детей рыцарей. Позднее, в средние века, перевод имущества в трасты стал применяться для защиты имущества знати от посягательств на него королей и кредиторов учредителей траста - управляющими траста назначалась церковь, а церковное имущество не подлежало конфискации (церковь подчинялась клерикальному праву, а не цивильному (общегражданскому) в отличие от имущества самих рыцарей и феодалов). Впоследствии церковь стала оказывать подобные услуги в качестве управляющего трастом самостоятельно, выгодно используя ту же защиту от конфискации церковного имущества в интересах учредителя траста . Но многие трасты по возвращении рыцарей из походов отказывались вернуть переданное в траст имущество, чаще всего объясняя, что имело место дарение. Тогда король поручил лорд-канцлеру рассматривать такие споры по совести, а не писаному праву, что и породило возникновение права справедливости . Именно поэтому трастовое право в подавляющем большинстве стран, входящих в Британское Содружество, состоит именно из английских прецедентов, получивших развитие при взаимодействии правовых систем метрополии и её бывших колоний.

  Позже, в 16 веке, передача имущества бенефициарам через траст стала использоваться как альтернатива завещанию и как средство против налога на наследство. Таким образом, английские юристы не только разработали, но и усовершенствовали форму владения имуществом, в котором оно принадлежит трасту, но контролируется прежним владельцем. Фредерик Уильям Мейтленд (англ. Frederic William Maitland , 1850-1906), английский историк права, высказался что «идея трастового фонда, который превращается (инвестируется) сегодня в землю, потом в валюту, потом в акции, потом в облигации, кажется одной из примечательных идей современной английской юриспруденции».

  Преимущества и недостатки доверительного управления инвестициями

  Если ограничиться только фондовым рынком, то попечитель выполняет ту же функцию, что и управляющий паевого инвестиционного фонда (ПИФа) - покупает/продаёт ценные бумаги и делает это таким образом, чтобы получить от них инвестиционный доход. Однако, у доверительного управления другое законодательное регулирование, нежели у ПИФов. Попечитель не обязан часть средств держать в ценных бумагах, можно использовать фьючерсы и опционы . Когда цены снижаются, есть возможность продать все ценные бумаги и переждать падение. Так же нет требований к диверсификации портфеля . Попечитель не может использовать маржинальную торговлю (в том числе играть на падении цены), поскольку это требует займа денег или ценных бумаг у брокера. Эти операции так же запрещены для ПИФов, так как существенно повышают риски потерь.

  Потенциально, доверительное управление может быть выгоднее, чем ПИФ, но отсутствие требований к диверсификации и слишком сильное влияние «человеческого фактора» делает его более рискованным.

  Общение с попечителем позволяет точнее и оперативнее выполнять пожелания доверителя, в то время, как ПИФы ограничены в своих действиях инвестиционной декларацией и вообще не обязаны выполнять пожелания клиентов.

  Важный плюс - скорость ввода-вывода средств. В ПИФе, особенно в интервальном или закрытом, быстро купить или продать инвестиционный пай может оказаться трудно. В доверительном управлении управляющий покупает/продаёт акции по текущей цене и может обеспечить максимально быстрое движение средств.

  Иногда брокерские компании предлагают услугу ПАММ-счёта для более удобного контроля над активами со стороны доверителей.

  Доверительное управление на рынке Форекс

  Доверительное управление может предполагать возможность инвестирования финансовых активов не только в ценные бумаги, но также в валюты разных стран.

  Брокерские компании публикуют данные о том, что число клиентов, передавших свои активы в доверительное управление, ежегодно увеличивается на 30-40 %. Профессиональные спекулянты, торгующие для клиента, зарабатывают по 5-10 % в месяц, или почти 60-120 % чистого дохода в год. При этом входной порог для инвестора составляет 50-100 тыс. долларов. Компании стали предлагать специализированные виды счетов, которые технически значительно упрощают процедуру как передачи средств в управление, так и возврат средств (см. ПАММ-счёт).

  Однако нужно чётко понимать разницу, между конвертацией средств доверителя в ту или иную валюту (законодательно вполне допустимая операция и для её проведения достаточно иметь мультивалютный счёт в банке) и маржинальной торговлей на Форексе , при которой доверенные средства используются в качестве залога для получения кредита от брокера (потребуется залоговый счёт у брокера, законодательно запрещённая операция для попечителя).

  Передача средств в доверительное управление Форекс-компаниям или частным трейдерам вообще противоречит российскому законодательству, так как зачастую ни компании, ни трейдеры не имеют лицензий на право осуществлять доверительное управление. Гражданский кодекс Российской Федерации в ст. 1013 не допускает доверительного управления исключительно денежными средствами, кроме законодательно предусмотренных случаев. По состоянию на 2010 год право управления денежными средствами имеют ПИФы и банки, имеющие соответствующие лицензии. При этом они не могут привлекать какие-либо кредиты под залог имущества, находящегося в управлении, в том числе с использованием механизмов маржинальной торговли .

  Кодекс также предусматривает, что сделки с переданным в доверительное управление имуществом доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего (ст. 1012 ГК РФ). При отсутствии указания о действии доверительного управляющего в этом качестве доверительный управляющий обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом. Кроме того, доверительный управляющий несет ответственность перед учредителем управления в полном объёме причиненных убытков. Предлагаемые на форексе варианты счетов и договоров обычно нарушают эти нормы Гражданского Кодекса, что в спорных ситуациях не позволяет использовать юридическую защиту.

  Здравствуйте, уважаемые друзья!
  Сегодня я напишу о таком понятии, как траст сайта. Это самый важный показатель, который только существует, и от него напрямую зависит посещаемость вашего блога в поисковых системах. В данной статье вы узнаете, что такое траст сайта, как его проверить бесплатно с помощью различных сервисов в интернет. Кроме этого я напишу, как повысить траст сайта.

  Взять, например, два ресурса. На одном написана большая оптимизированная статья под поисковый запрос. Ключевое слово прописано везде, де только можно: в теге title, h1, h2, strong, alt, url страницы, в начале и в конце статьи и т. д. На эту страницу грамотно ссылаются другие внутренние документы с нужным анкором. Кроме того на нее проставлены ссылки с других сайтов и социальных сетей.

  На другом сайте написана небольшая статья и практически неоптимизированна. На эту статью вообще никто не ссылается, но через несколько дней после публикации она выходит на первое место в поисковой выдаче:smile:.

  Вы замечали когда-нибудь такое? Я очень часто. Иногда даже различные мысли приходят в голову: «Ну как же так, моя статья намного качественнее и грамотно оптимизирована. Почему она находиться в выдаче ниже страницы, на которой есть всего одна тысяча символов, и нет ни одного точного вхождения ключевого слова:smile:?»

  Пример таких ресурсов – это wikipedia, slovari.yandex.ru, dic.academic.ru и т. д. Кроме этого в каждой нише есть такие проекты. Для примера, в интернет тематике — это habrahabr.ru, forum.searchengines.ru и т. д.

  Так в чем же секрет таких хороших позиций этих сайтов? А секрет в трасте. Что такое траст сайта ? Траст – это некий уровень доверия со стороны поисковых систем. Если поисковики доверяют сайту, значит, они наградят его большой посещаемостью, ели не доверяют, то занять высокие позиции будет очень сложно.

  Вы можете вообще забыть о количестве внешних и внутренних ссылок на продвигаемую страницу, от Тиц и PR, о плотности ключевых слов и прочих показателях, а думать только о том, как повысить траст сайта, ведь это самое главное.

  Да, сейчас все работает в комплексе, но траст – это важнее всего, особенно для блога. Я не раз находил блоги с Тиц 10 и PR 0, но посещаемость этих ресурсов была 5000 посетителей в сутки. Если вы найдете такой ресурс в интернете, то знайте, он находиться в топе только потому, что поисковые системы ему доверяют. На нем и ссылку можно купить:smile:.

  Как проверить траст сайт

  В интернете есть несколько сервисов, с помощью которых можно определить уровень доверия к сайту. Скажу сразу, доверять этим ресурсам на 100% ни в коем случае нельзя, но прикинуть примерный траст можно.

  

  Как видно траст ru.wikipedia.org – 10. Здесь сервис точно не ошибся, поскольку, поисковые системы доверяют Википедии на 100 % :smile:.

  2. Mozcheck.com.
  С помощью этого сервиса можно также узнать уровень доверия со стороны поисковых систем. На нем можно получить вот такие результаты:

  Тут нужно обратить внимание на показатель Authority, чем он выше, тем соответственно лучше. И здесь, как мы видим, авторитет домена ru.wikipedia.org — 100. Это как я понял максимальный авторитет, который может присвоить сервис мozcheck.com. Ну что же, мы еще раз убедились, что сервисы не врут:smile:. Если Domain Authority меньше 40, то это плохо.

  Кроме этого важным показателем есть также MozRank. Если MozRank сайта меньше 4, то я бы не покупал на нем ссылку.

  3. Majesticseo.com.
  Для работы на этом сервисе нужно создать . После регистрации можно проверить за один раз 20 доменов. Но мне этого не нужно, я проанализирую домен ru.wikipedia.org:

  

  Здесь стоит обратить внимание в первую очередь на такой параметр, как Trust Flow . Это и есть уровень доверия со стороны поисковиков. Если покупаете ссылки, то смотрите, чтобы он был не менее 20. У Википедии 82, ну еще бы:smile:.

  4. Seobuilding.ru.
  Очень нравиться мне этот ресурс, о нем я уже не раз писал. Для работы нужно зарегистрироваться и перейти на страницу массового сравнения параметров сайтов. Здесь вы можете проверить 50 доменов. Потом введите и нажмите на кнопку «продолжить».

  

  Как видите, здесь можно посмотреть много интересной информации о сайтах. Для покупки ссылок, то, что нужно:smile:.

  Итак, самый интересный показатель, который нас интересует, это траст. Когда вы будете проверять много проектов, то советую сортировать их именно по трасту. Если траст сайта меньше 3, то это не есть хорошо, и от покупки ссылок на таком ресурсе я бы отказался.

  Что влияет на траст сайта

  1. Ссылки с авторитетных ресурсов.
  Если вам удастся получить ссылку с трастовых сайтов, таких как ru.wikipedia.org, то это будет очень здорово и от таких линков доверие к вашему ресурсу быстро увеличиться. Но не обязательно ждать, когда о вашем блоге напишут в Википедии:smile:. Вы можете попробовать добавить сайт в Яндекс Каталог и Dmoz, ссылки с таких каталогов также оценят поисковики.

  Если у вас есть деньги, то можете разместить линки на авторитетных новостных или тематических ресурсах с хорошим трастом. Да стоят они не дешево, но одна ссылка с хорошего трастового сайта сработает лучше, чем 1000 с гавносайтов.

  Вы должны также понимать, что ссылками можно не только увеличить траст, а и уменьшить его:smile:. Покупать правильно линки нужно уметь и это тема отдельной статьи. Об этом я еще напишу, не пропустите .

  А сейчас могу дать вам несколько советов:

  • Покупайте линки постепенно;
  • Ссылки лучше размещать только на ресурсах своей тематики, или новостях;
  • Сайты, на которых вы покупаете линки, не должны быть заспамлены и иметь хороший траст;
  • Анкоры лучше делать естественными, например: тут, здесь, на этой странице, Вачевский, сайт;
  • Ссылки должны вести с разных ресурсов: форумы, блоги, новости, качественные каталоги, социальные сети и т. д.

  Это базовые правила, но их есть в несколько раз больше.

  2. Ссылки с сайта.
  Если вы ссылаетесь на различные плохие сайты, то доверие к вашему ресурсу упадет. Поэтому стоит тщательно выбирать ресурсы, на которые собираетесь ставить ссылки. А если ваш сайт молодой, то лучше вообще . О продаже ссылок с молодого проекта даже речи быть не может.

  3. Качество сайта.
  Чем качественнее ваш блог, тем соответственно поисковики будут ему больше доверять. Приведу самые базовые параметры:

  • удобная навигация;
  • скорость загрузки;
  • отсутствие контента;
  • отсутствие дублей страниц;
  • наличие страницы контактов и об авторе или об организации;
  • отсутствие ошибок валидации.

  4. Поведенческие факторы.
  Поведенческие факторы также влияют на траст, а именно для поисковых систем важно то, как ведет себя посетитель на сайте: время пребывание, показатель отказов, количество просмотренных страниц на посетителя, наличие комментариев и т. д.

  5. Возраст сайта.
  Пока сайт находиться в песочнице, то поисковые системы ему доверять не будут. Песочница – это когда ресурсу еще нет и полгода. Когда песочница пройдет, то траст должен увеличиться. А вообще, как я заметил, возраст не очень сильно влияет на траст. Нет большой разницы, сайту 2 года или 3.

  Когда я развивал свой блог, делал его интересным для посетителей, писал регулярно полезный контент, покупал ссылки, то росли позиции и траст. Как только я перестал это все делать, перестала расти посещаемость и доверие к сайту:smile:. Поэтому не стоит надеяться, что пройдет год, и траст вашего сайта увеличиться. Нет, если вы не будете работать над проектом, то не увеличиться. Возраст – это один из многих факторов ранжирования и сам он ничего не решает.

  6. Посещаемость
  Чем больше посетителей идет на ваш блог с других источников (социальных сетей, форумов, блогов, закладок) тем поисковые системы ему больше доверяют.

  Есть, конечно, и другие факторы, которые влияют на траст сайта, но все они не так важны.